User16: Новая страница: «Гипермаркет Знаний - первый в мире!, Гипермаркет Знаний, Экономика, 10 класс, Организ...»

2011-07-31T10:57:28Z

Новая страница: «<metakeywords>Гипермаркет Знаний - первый в мире!, Гипермаркет Знаний, Экономика, 10 класс, Организ...»

Новая страница

<metakeywords>Гипермаркет Знаний - первый в мире!, Гипермаркет Знаний, Экономика, 10 класс, Организационно-правовые формы фирмы</metakeywords>

'''[[Гипермаркет знаний - первый в мире!|Гипермаркет знаний]]>>[[Экономика|Экономика]]>>[[Экономика 10 класс|Экономика 10 класс]]>>Организационно-правовые формы фирмы'''

 

                                                                                      6.2.  ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВЫЕ   ФОРМЫ ФИРМЫ     Читая и слушая рекламные объявления, разглядывая фирменный бланк или  упаковку  товара,  мы  обнаруживаем,  что  название  фирмы  включает  в себя  обязательно  какую-нибудь  аббревиатуру — «АО», «ПК», «ГП»  или латинские  буквы «Ltd», «AG», «GmbH»  и  другие. Это  обозначает  не  что  иное, как  характеристику  организационно-правовой  формы  предприятий.  В  нашем примере  это «Акционерное  общество», «Производственный  кооператив», «Государственное предприятие». «Общество с ограниченной ответственностью». Российское  законодательство различает десять различных  типов фирм, которые отличаются  друг  от  друга  по  формам  собственности,  составу,  участию  в  работе фирмы,  характеру  материальной   ответственности,    распределению  доходов.    Чтобы  разобраться  в  этих  особенностях,  удобно  сначала  разделить  все  типы предприятий на четыре крупные группы (см. рис. 6-2).     Рис. 6-2. U Четыре группы фирм. Различные  типы  фирм  можно  объединить  в  четыре  группы,  которые  отличаются друг от друга по формам собственности, характеру управления и виду материальной ответственности.   Рассмотрим каждую из этих групп детальнее.   Хозяйственные товарищества и общества   Главными  особенностями  хозяйственных  товариществ  и  обществ являются следующие: — Капитал  этих  предприятий  образуется  за  счет  вкладов учредителей. Он именуется «вкладочным» или,  по бухгалтерской  терминологии, «уставным капиталом».  Вкладом участников могут быть деньги, ценные бумаги, средства  и  предметы труда,   нематериальные  ценности  (имущественные  права,  па тенты,  программные  продукты и т. п.). — Уставный  капитал  разделен  на  доли —  вклады  участников.  Например, если уставный капитал равен 100 млн р., он может быть разделен на 1000 долей по 100 тыс. р. каждая. Участник, который внес в уставный капитал 500  тыс. р., станет обладателем 5 долей.   ХОЗЯЙСТВЕННЫМИ ТОВАРИЩЕСТВАМИ и ОБЩЕСТВАМИ  признаются  коммерческие организации  с  разделенным  на  доли (вклады) участников уставным капиталом. ______________________________________________________________Глава 6 116                                                                                        Важно отметить также, что все имущество хозяйственного товарищества или общества принадлежит ему на основе права собственности. Мы  указали  здесь  на  общие  черты,  присущие  любому  обществу  или товариществу. Однако в рамках этой группы хозяйственных организаций существуют несколько разных по своей организационно-правовой форме типов фирм (см. рис. 6- 3).       Рис. 6-3. U Типы хозяйственных товариществ и обществ.   Хозяйственные  товарищества  подразделяются  на  полные  товарищества  и  това- рищества  на  вере (коммандитные  товарищества).  Хозяйственные  общества  имеют форму  акционерных  обществ (открытых  и  закрытых),  обществ  с  ограниченной ответственностью и обществ с дополнительной ответственностью.   Чем отличаются друг от друга хозяйственные товарищества и общества? Во-первых,  товарищество —  это  объединение  лиц,  которые  принимают непосредственное  участие  в  работе  фирмы,  а  общество —  это  объединение капиталов. Его участники могут в фирме не работать. Поэтому в любом обществе обязательно создается специальный орган управления. Во-вторых,  участниками  хозяйственных  товариществ  могут  быть отдельные  граждане  и  индивидуальные  предприниматели1 ,  а  членами хозяйственных  обществ —  отдельные  граждане  и  юридические  лица. Хозяйственное общество может быть создано даже одним лицом (физическим или юридическим), которое становится его единственным участником. Перейдем теперь к характеристике двух форм хозяйственных товариществ. Их особенности показывает таблица 6-1.                                                           1  Гражданский кодекс Российской Федерации предусматривает, что участниками товариществ могут быть коммерческие организации. ______________________________________________________________Глава 6 117                                                                                        Таблица 6-1 Полные товарищества и товарищества на вере (коммандитные товарищества)   Виды товари-   ществ     Характеристики     Полное товарищество Товарищество на вере (коммандитное) Участники  Полные товарищи Полные товарищи и вкладчики- коммандитисты Отвечают по обязательствам фирмы Всем своим имуществом Полные товарищи - всем своим имуществом. Коммандитисты - собственным вкладом Учавствуют в деятельности фирмы и в управлении Полные товарищи  Полные товарищи   Наиболее существенным здесь является требование полной материальной ответственности — каждый полный товарищ рискует не только своим вкладом, но и всем имуществом,  которым  располагает он  и  его семья.  Если  к этому добавить,  что  управление  товариществами  осуществляется  по  общему  согласию участников,  т.е.  каждый  из  них  имеет «право вето», станет понятным, почему члены товариществ - это чаще всего близкие родственники или люди, которых связывает дружба  и  полное  взаимное  доверие.  За  рубежом,  в  частности  в  США,  фирмами, аналогичными  товариществам,  являются  партнерства.  В  настоящее  время  в США имеется более  одного  миллиона  организаций  этого  типа. Самой  существенной  особенностью  общества  с  ограниченной ответственностью является то, что все его участники не отвечают своим личным имуществом  по  обязательствам  фирмы  и   рискуют  только  стоимостью внесенных ими вкладов. Общество  с  дополнительной  ответственностью  отличается  от  общества  с ограниченной  ответственностью  тем,  что  его  участники  несут  материальную ответственность  по  обязательствам  фирмы  своим  личным  имуществом  в одинаковом  для  всех  размере,  кратном  стоимости  их  вкладов,  определяемом учредительными документами общества. Пример.  Если  кратное  число  равно  трем,  то  участники  А  и  В,  которые внесли  в  уставный  капитал  соответственно 5  и 8 млн р., отвечают не  только этими суммами, но и личным имуществом на 1,5 и 2,4 млн р. Обе  формы  хозяйственных  обществ (полные  и  коммандитные товарищества)  имеют  одну  общую  черту. Доли  участников  в  уставном  капитале нельзя  свободно  продавать  и  покупать. Преимущественное  право  их  приобретения имеют  только  участники  общества.  Эти  доли  не  являются  ценными  бумагами, они  не  реализуются  на  фондовой  бирже.  Все  это  придает  таким  обществам закрытый характер. Несмотря  на  это,  общества  такого  типа  весьма  многочисленны.  Так, например, в Германии большинство крупных предприятий являются обществами с  ограниченной  ответственностью.  В  то  же  время  в  других  странах  с  развитой рыночной  экономикой,  например  в  США,  преобладающей  формой  крупных корпораций являются акционерные компании. Акционерными обществами являются практически  все  крупные  и  отчасти  средние  российские  фирмы,  которые  были приватизированы в 1992-1995 гг. Перейдем  к рассмотрению акционерных обществ.  ______________________________________________________________Глава 6 118                                                                                        Акционерное общество     Акции бывают обыкновенные и привилегированные. Владелец обыкновенной акции имеет право участвовать в управлении фирмой, голосовать на общем собрании акционеров. Поэтому такие акции часто называют «голосующими».  Сумма  дивиденда,  которую  может  получить  собственник обыкновенных  акций,  зависит,  во-первых,  от  величины  полученной  обществом прибыли и, во-вторых, от того, каким образом распределит  эту прибыль общее собрание акционеров. Привилегированные  акции  (их  доля  не  должна  превышать 25%  в  общем объеме  уставного  капитала)  гарантируют  получение  фиксированного  дивиденда (например, 100  тысяч  рублей  на  одну  акцию).  Кроме  того,  владелец  таких  акций имеет преимущественное право на получение части имущества предприятия (или его стоимости)  в  случае  ликвидации  общества.  Существенная  особенность привилегированных  акций  заключается  и  в  том,  что  они  не  являются «голосующими». Выпуск (эмиссия)  акций  и  их  распространение  путем  подписки проводятся  при  создании  акционерного  общества,  а  также  и  в  дальнейшем  с целью  привлечения  дополнительных  средств  для  развития  предприятия, осуществления  научно-технических  программ  и  т.  д.  Решение  о  дополнительном выпуске акций принимает общее собрание акционеров.   Открытые и закрытые акционерные общества   Статус  закрытого  акционерного  общества  близок  к  статусу  общества  с ограниченной  ответственностью,  с  той  лишь  разницей,  что  доли  в  уставном капитале  акционерного  общества  имеют  форму  акций (обыкновенных  и привилегированных). Эти акции распределяются только среди учредителей и из- бранного  круга  лиц.  Акционерные  общества  закрытого  типа  не  имеют  права проводить открытую подписку на свои акции. Акции  открытого  акционерного  общества  распространяются,  наоборот, только  путем  открытой  подписки.  Участники  этих  обществ  имеют  право свободно продавать свои акции на рынке ценных бумаг. Это превращает фирму в активного  участника  этого  рынка,  позволяет  ей  не  только  привлекать дополнительные  капиталы,  но  и  получать  дополнительный  доход  за  счет АКЦИОНЕРНОМ ОБЩЕСТВОМ признается общество, уставный капитал которого разделен на определенное число акций; участники акционерного общества (акционеры) не отве- чают по его обязательствам и несут риск убыт- ков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций АКЦИЯ — это  ценная  бумага,  выпускаемая акционерным  обществом,  удостоверяющая членство  в  обществе  и  дающая  право  на  полу- чение  части  прибыли  общества  в  виде дивиденда.______________________________________________________________Глава 6 119                                                                                        разницы  между  фактической  продажной (курсовой)  ценой  акций  и  их начальной, «стартовой», номинальной  стоимостью. Акционерные общества выпускают не только акции, но и облигации.   Владелец облигации, в отличие от акционера, не является собственником части имущества предприятия. Он дает свои деньги взаймы. С наступлением срока погашения  долга  акционерное  общество  обязано  не  только  вернуть  ему  эти деньги,  т.  е.  выкупить  облигации,  но  и  выплатить  гарантированную  сумму дохода в виде процента. Акционерное  общество,  которое  решило  изыскать  дополнительные  деньги путем  выпуска ценных бумаг,  всегда  стоит перед  нелегким  выбором. Продавая акции,  фирма,  казалось  бы,  ничем  не  рискует.  Ведь  эти  акции  не  надо выкупать,  а  сумма  дивидендов  по  этим  акциям  не  является  фиксированной. Однако  дополнительная  эмиссия  акций  ведет  к  тому,  что  число  акционеров увеличивается,  учредители «разводняют»  свой  капитал,  а  удельный  вес  их голосов на общем собрании уменьшается. Продажа облигаций таких неприятных последствий  не  имеет,  но  зато  несвоевременное  выполнение  обязательств  по облигациям может поставить фирму перед угрозой банкротства.   Управление акционерным обществом   Высшим  органом  управления  акционерным  обществом  является  общее собрание  его  акционеров.  Круг  принципиальных  вопросов,  находящихся  в исключительной  компетенции  общего  собрания,  определяется  законом  и  уставом общества.  Российское  законодательство  предусматривает,  что  если  число акционеров превышает 50 человек, то в обществе создается совет директоров. Избрание  этого  совета,  а  также  досрочное  прекращение  его  полномочий — прерогатива общего собрания  акционеров. Решения на общем  собрании принима- ются простым большинством голосов при голосовании по формуле «одна акция — один голос». Устав общества может предусматривать принятие отдельных решений так называемым квалифицированным большинством (две трети, а иногда даже три  четверти  голосующих  акций).  Руководство  текущей  деятельностью акционерного общества осуществляет коллегиальный (правление, дирекция) или единоличный (директор,  генеральный  директор)  орган  управления. Компетенция совета  директоров  оговаривается  в  уставе  общества.  Орган  управления подотчетен как совету, так и общему собранию  акционеров. Принципы  работы  акционерных  обществ  придают  этой  организационно- правовой  форме  фирмы  определенные  преимущества  для  развития  и функционирования экономики. Они состоят в том, что эта форма создает условия для свободного перелива капиталов в наиболее перспективные отрасли экономики путем  купли-продажи  акций. Кроме  того,  эта форма  позволяет  концентрировать денежные  средства  для  реализации  крупных  проектов  и  программ. Она  является демократичной  как  по  организации  управления,  так  и  потому,  что  может охватить широкий  круг  участников. Наконец,  она  помогает  устанавливать  тесные связи  между  различными  фирмами.  Это  преимущество  акционерной  формы реализуется, в частности, путем создания дочерних и зависимых обществ. ОБЛИГАЦИЯ —  это ценная  бумага,  содержа- щая  обязательство  акционерного  общества  оп- латить в установленный срок ее стоимость и фиксированную сумму процента. ______________________________________________________________Глава 6 120                                                                                        Дочернее хозяйственное общество   Что  представляет  собой  дочернее  общество? Предположим,  что  какое-либо акционерное общество решило учредить новую фирму. Вновь учрежденная фирма представляет собой  зависимое от первого хозяйственное общество, которое обычно называется дочернее общество. Подчиненное положение дочернего общества чаще всего  обусловлено  тем,  что  учредившее  его  общество  обладает  большим  пакетом акций дочерней фирмы. Такой пакет акций обеспечивает руководителям основного общества большинство голосов на собрании акционеров.           Для того чтобы иметь контрольный пакет акций, не обязательно обладать 50%  их  плюс  одна  акция.  Объясняется  это  тем,  что  значительная  часть  акций продается  мелким  акционерам,  которые  не  участвуют  в  собрании  акционерного общества.  При  голосовании  же  принимаются  во  внимание  голоса  только присутствующих на собрании лиц. Подчиненное  положение  дочернего  общества  определяется  и  тем,  что  в учредительном  договоре может  быть  предусмотрено  его  обязательство  следовать указаниям-командам  своего  учредителя  или  инвестора.  Во  всех  других отношениях дочернее общество — это самостоятельная фирма. Оно не отвечает по долгам  основного  общества (товарищества),  между  тем  как  материнская  фирма несет  солидарную  с  дочерней  ответственность  за  долги  и  убытки,  которые возникли в результате выполнения ее указаний.   Зависимое хозяйственное общество   Зависимость одной фирмы от другой не ограничивается отношением между дочерним  и  материнским  обществами.  Зависимое  хозяйственное  общество отличается от дочернего тем, что оно, по крайней мере формально, не подчинено какой-либо  другой  фирме.  Зависимый  статус  определяется  удельным  весом  той части  ее  уставного  капитала  или  акций,  которыми  владеет  какая-либо  другая фирма. В этом случае не имеет значения, каким образом та или иная фирма попала в  зависимость.  Хозяйственное  общество  признается  зависимым,  если  другое (участвующее,  преобладающее)  общество  имеет  более 20%  голосующих  акций акционерного  общества  или 20%  уставного  капитала  общества  с  ограниченной ответственностью. Зависимость  одной  фирмы  от  другой  нередко  порождает  цепочку взаимного  участия  фирм  в  уставных  капиталах  друг  друга.  Эта  цепочка  может оказаться многозвенной: фирма А может владеть 30% акций фирмы Б, а последняя —  иметь 40%  акций  фирмы  В.  Теоретически  число  звеньев  такой  цепи  может оказаться сколь угодно большим, однако пределы такого взаимного участия фирм в капиталах друг друга устанавливаются законом.   Производственный кооператив (артель)   В  некоторых  отраслях  экономики  важную  роль  играют  производственные кооперативы, или артели. Производственный  кооператив (артель) —  это  добровольное  объединение граждан  на  основе  членства  для  совместной  производственной  или  иной Количество акций, обеспечивающее большинство голосов  на  собрании  акционеров,  называется КОНТРОЛЬНЫМ ПАКЕТОМ АКЦИЙ. ______________________________________________________________Глава 6 121                                                                                        хозяйственной  деятельности.  Артель  может  осуществлять  производство, переработку  и  сбыт  промышленной  или  сельскохозяйственной  продукции.  Име- ются кооперативы, которые заняты торговлей, бытовым обслуживанием населения. Но во всех случаях их деятельность основана на личном или ином участии членов артели.  Кроме  того  члены  артели  объединяют  и  свои  паевые  имущественные взносы. Таким  образом,  артель,  или  производственный  кооператив, —  это объединение работников, непосредственно участвующих в процессе производства. «Трудовой» характер производственного кооператива проявляется и в целом ряде других его особенностей: —  прибыль  кооператива  распределяется  между  его  членами  не пропорционально  капиталу (паевому  взносу),  а  в  соответствии  с  их трудовым участием;   —  в  таком  же  порядке  распределяется  имущество,  оставшееся  после ликвидации кооператива и удовлетворения требований его кредиторов; —  при  принятии  решений  общим  собранием  все  члены  кооператива равны:  каждый  из  них  имеет,  независимо  от  величины  своего  паевого взноса, только один голос;   —  разрешено превращать часть имущества кооператива в неделимый фонд, который используется на общие цели предприятия.   Унитарные предприятия Сильные  позиции  в  современной  постсоциалистической  российской экономике  занимает  ее  государственный  сектор.  Еще  в 1990  г.  почти 90% основного  капитала  страны  принадлежало  государству.  В  настоящее  время  доля государственного  сектора  не  превышает 40%.  Значительная  часть  предприятий военно-промышленного  комплекса,  производственной  и  социальной инфраструктуры  являются  до  сих  пор  государственными.  Часть  из  них превратилась  в  государственные  акционерные  компании,  то  есть  в  акционерные общества  с  преобладающей  долей  акций  в  руках  государства,  а  остальные являются государственными и муниципальными унитарными предприятиями.           Законодательство  предусматривает  существование  двух  типов  унитарных предприятий: — унитарное предприятие, основанное на праве хозяйственного ведения; — унитарное предприятие, основанное на праве оперативного управления, — федеральное казенное предприятие. Общее  для  этих  двух  типов  предприятий  состоит  в  том,  что  они  могут создаваться  только  как  государственные  или муниципальные. При  этом  они не являются  собственниками  закрепленного  за  ними  имущества,  которое  является неделимым  и  не  может  быть  распределено  по  паям),  в  том  числе  и  между работниками  предприятия.  Руководитель  унитарного  предприятия  назначается уполномоченным на то государственным органом (федеральным правительством, администрацией области, мэрией и т.д.). Две  эти  разновидности  унитарных  предприятий  отличаются  друг  от  друга прежде всего по своим имущественным правам. Мы  уже  выяснили,  что  означают  права «хозяйственного  ведения»  и «оперативного  управления».  Напомним,  что  права  оперативного  управления значительно  более  жесткие.  Федеральное  казенное  предприятие  имеет  право распоряжаться  своим  имуществом  только  по  разрешению  собственника.  На УНИТАРНОЕ  ПРЕДПРИЯТИЕ -  это  коммер- ческая  организация,  не  наделенная  правом  соб- ственности на закрепленное за ней имущество. ______________________________________________________________Глава 6 122                                                                                        унитарное  предприятие,  основанное  на  праве  хозяйственного  ведения, распространяется принцип самофинансирования. Собственник его имущества не отвечает по обязательствам такого предприятия. Оно имеет право самостоятельно создавать дочерние фирмы. Если  унитарные  предприятия,  основанные  на  праве  хозяйственного  ведения, могут быть учреждены по решению любого уполномоченного на то государственного органа или органа местного самоуправления, то федеральные казенные предприятия создаются  только  правительством  Российской  Федерации.  Такие  решения принимаются по отношению к предприятиям, жизненно  важным  для  обеспечения экономической,  военной  или  экологической  безопасности  страны.  Перевод предприятия  на «казенный»  режим может  быть  только  временной мерой. После реконструкции  и  финансового  оздоровления  возможен  его  перевод  на  режим хозяйственного  ведения,  а  в  дальнейшем —  приватизация  и  превращение  в акционерное общество. 

 

''Иванов С.И., Шереметова В.В., Скляр М.А. и др./Под ред. Иванова С.И. Экономика (профильный уровень), 10-11 класс, Вита-Пресс''

 Планирование по экономике, учебники и книги [[Гипермаркет знаний - первый в мире!|онлайн]], курсы и задачи по экономике для 10 класса [[Экономика|скачать]]

 

'''Содержание урока'''
'''[[Image:1236084776 kr.jpg|10x10px|1236084776 kr.jpg]] конспект урока'''
[[Image:1236084776 kr.jpg|10x10px|1236084776 kr.jpg]] опорный каркас
[[Image:1236084776 kr.jpg|10x10px|1236084776 kr.jpg]] презентация урока
[[Image:1236084776 kr.jpg|10x10px|1236084776 kr.jpg]] акселеративные методы
[[Image:1236084776 kr.jpg|10x10px|1236084776 kr.jpg]] интерактивные технологии

'''Практика'''
[[Image:1236084776 kr.jpg|10x10px|1236084776 kr.jpg]] задачи и упражнения
[[Image:1236084776 kr.jpg|10x10px|1236084776 kr.jpg]] самопроверка
[[Image:1236084776 kr.jpg|10x10px|1236084776 kr.jpg]] практикумы, тренинги, кейсы, квесты
[[Image:1236084776 kr.jpg|10x10px|1236084776 kr.jpg]] домашние задания
[[Image:1236084776 kr.jpg|10x10px|1236084776 kr.jpg]] дискуссионные вопросы
[[Image:1236084776 kr.jpg|10x10px|1236084776 kr.jpg]] риторические вопросы от учеников

'''Иллюстрации'''
'''[[Image:1236084776 kr.jpg|10x10px|1236084776 kr.jpg]] аудио-, видеоклипы и мультимедиа '''
[[Image:1236084776 kr.jpg|10x10px|1236084776 kr.jpg]] фотографии, картинки
[[Image:1236084776 kr.jpg|10x10px|1236084776 kr.jpg]] графики, таблицы, схемы
[[Image:1236084776 kr.jpg|10x10px|1236084776 kr.jpg]] юмор, анекдоты, приколы, комиксы
[[Image:1236084776 kr.jpg|10x10px|1236084776 kr.jpg]] притчи, поговорки, кроссворды, цитаты

'''Дополнения'''
'''[[Image:1236084776 kr.jpg|10x10px|1236084776 kr.jpg]] рефераты'''
[[Image:1236084776 kr.jpg|10x10px|1236084776 kr.jpg]] статьи
[[Image:1236084776 kr.jpg|10x10px|1236084776 kr.jpg]] фишки для любознательных
[[Image:1236084776 kr.jpg|10x10px|1236084776 kr.jpg]] шпаргалки
[[Image:1236084776 kr.jpg|10x10px|1236084776 kr.jpg]] учебники основные и дополнительные
[[Image:1236084776 kr.jpg|10x10px|1236084776 kr.jpg]] словарь терминов
[[Image:1236084776 kr.jpg|10x10px|1236084776 kr.jpg]] прочие
''''''
Совершенствование учебников и уроков
'''[[Image:1236084776 kr.jpg|10x10px|1236084776 kr.jpg]] исправление ошибок в учебнике'''
[[Image:1236084776 kr.jpg|10x10px|1236084776 kr.jpg]] обновление фрагмента в учебнике
[[Image:1236084776 kr.jpg|10x10px|1236084776 kr.jpg]] элементы новаторства на уроке
[[Image:1236084776 kr.jpg|10x10px|1236084776 kr.jpg]] замена устаревших знаний новыми

'''Только для учителей'''
'''[[Image:1236084776 kr.jpg|10x10px|1236084776 kr.jpg]] идеальные уроки '''
[[Image:1236084776 kr.jpg|10x10px|1236084776 kr.jpg]] календарный план на год
[[Image:1236084776 kr.jpg|10x10px|1236084776 kr.jpg]] методические рекомендации
[[Image:1236084776 kr.jpg|10x10px|1236084776 kr.jpg]] программы
[[Image:1236084776 kr.jpg|10x10px|1236084776 kr.jpg]] обсуждения

'''Интегрированные уроки'''


 

Если у вас есть исправления или предложения к данному уроку, [http://xvatit.com/index.php?do=feedback напишите нам].

Если вы хотите увидеть другие корректировки и пожелания к урокам, смотрите здесь - [http://xvatit.com/forum/ Образовательный форум].

Организационно-правовые формы фирмы - История изменений

User17 в 13:39, 19 июля 2012

User16 в 11:15, 31 июля 2011

User16: Новая страница: «Гипермаркет Знаний - первый в мире!, Гипермаркет Знаний, Экономика, 10 класс, Организ...»